旺 矽（6223）股本：5.65億元：八月營收仍再創新高 2006.08.11
1、 旺矽（6223）7月營收以1.32億元，連續4個月創下歷史新高紀錄，較去年同期增加116.5%，累計95年前7月營收8.02億元。由於半導體探針的需求暢旺，同時在降低晶圓廠比重、提升IC設計與測試廠營收比重的策略奏效，目前能單能見度高，8月的業績仍可再創新高，因此單季營收高峰將落在第三季，第四季則要看LED機台客戶拉貨速度，探針卡則將因LCD driver出貨增加有機會較第三季再成長。
2、 旺矽7月份探針出貨也創新高，LED測試機台出貨持續暢旺。7月份探針出貨量因下游的需求激增情形下，7月總出貨針數為21.69萬針，也創歷史新高，與去年同期相較增加82.6%。預計第三季探針出貨，將維持第二季的高檔水準。在LED測試機台部分，旺矽7月總出貨台數為 45台，與去年同期相較增加800%，因下游擴廠速度加快，預計第三季需求也將維持第二季的水準以上。
3、 旺矽第二季營收季成長率達27.46%，不過因毛利率較低的LED機台佔營收比重提高，因此預估毛利率48.3%將較第一季的50.8%下滑，以除權後股本5.65億元計算，預估單季每股稅後盈餘EPS為2.24元。預估第三季營收約4.0億元，季成長6.38%，毛利率因探針卡出貨增加而略提高至49.0%，每股稅後盈餘EPS為2.45元。
4、 由於後續單季營收成長已趨緩，因此95年業績後續表現以平穩為主。關於太陽能晶棒切割業務，旺矽預計第四季開始試產，96年第一季開始貢獻營收。初期晶柱切割投入6.0億元(包括買設備、設廠、相關營運金)，將購入8台切割機台，初期年產能為40MW，目前已有20MW產能已被預定，預估96年貢獻營收3.0～3.5億元。
5、 預估95年每股稅後盈餘EPS為8.4元，目前本益比P/E約10倍，由於8月營收仍會再創新高，建議逢低買進，目標價115～120元。
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